Small & Mid Caps Mandate

Anlagephilosophie

Unsere Strategie im Aktien Schweiz Small & Mid Caps Segment eignet sich für langfristig orientierte Investoren mit einem Zeithorizont von mindestens 5 Jahren.

Sie möchten in den erfolgreichsten schweizerischen Unternehmen investiert sein, und sind der Überzeugung, dass aktives Management Mehrwert erwirtschaften kann.

Die Strategie ist langfristig orientiert, bewusst aktiv umgesetzt, mit grossen Abweichungen zum jeweiligen Index (Tracking Error) und setzt ausdrücklich auf ein relativ verdichtetes Portfolio von höchstens 40 Positionen.

Wir konzentrieren uns erkennbar auf die unserer Ansicht nach besten Gesellschaften unter den Grundgedanken von Qualität und Wachstumsperspektive. Demzufolge positionieren wir uns mit Überzeugung weitestgehend ohne Berücksichtigung der entsprechenden Indexgewichtungen.

Anlageprozess

Grundlage der Strategien ist eine Mischung aus quantitativer und klassischer Fundamentalanalyse.

Unser Interesse gilt hochwertigen Gesellschaften, die zu den Swiss Champions gehören und zu den Besten in Europa, wenn nicht sogar zu den Besten der Welt zählen. Diese Gesellschaften zeichnen sich langfristig durch gutes Management, eine umsichtige, eher zurückhaltende und konservative Finanzstrategie und komparative Vorteile aus. Sie setzen den Fokus auf die Entwicklung ihrer operativen Geschäftstätigkeit, anstatt aggressiv akquisitorisch und fremdfinanziert zu wachsen. Sie nehmen führende Stellungen in den regionalen oder globalen Märkten ein, bieten selbstredend starke Produkte unter starken Markennamen an und verfügen über eine starke Marktstellung.

Bei unserer Analyse fliessen sowohl qualitative wie auch quantitative Kriterien ein. Gesellschaften, die wir für unsere Strategien berücksichtigen, müssen, im Verhältnis zu unseren Annahmen für die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft, relativ attraktiv bewertet sein.